存储芯片短缺加剧，芯原股份受益行业高景气

12月16日，A股市场弱势回调，科创芯片板块继续承压。$科创芯片50ETF588750标的指数成分股涨跌不一，芯原股份等微涨。热门成分股消息面上，科创板将再迎一名GPU大将，芯片板块再度壮大！沐曦股份12月15日公告，公司股票将于2025年12月17日在上海证券交易所科创板上市。

行业消息面上，今年三季度以来，全球存储芯片市场出现一轮“史诗级”涨价潮。存储上游原厂随供需进一步失衡开始采用惜售策略。原厂对产品供应策略的调整则进一步影响下游模组厂经营策略，根据芯存社，目前NAND缺货程度远超过以往，多家模组厂手中库存仅能支撑至26Q1，26Q2后缺货将成为全面现象。

国盛证券表示，预计26年上半年存储供应链各环节将处全面失衡态势，存储价格或快速上扬。开源证券火线点评，AI需求带动的存储短缺或将至少持续至2027年，扩产的必要性在提升！广发证券最新测算数据也印证了，AI推理驱动AI存储快速增长。