【观点】半导体板块上涨逻辑与风险分析

政策层面释放明确信号，高层讲话强调坚持自主创新，把握人工智能趋势，为半导体产业链提供清晰的政策指引和发展预期。

产业基本面出现积极变化，市场研究机构预测2026年第二季度DRAM和NAND Flash合约价格将大幅上涨，主要受AI智能体应用加速落地驱动，引领存储超级周期。

部分半导体公司一季度业绩超预期，如明微电子和沐曦股份，缓解市场对行业景气的担忧，但市场热点轮动快、地缘政治局势等风险因素可能影响板块持续性。