券商观点|TMT行业周报：关注国内云厂商本轮资本开支上行周期

世纪证券发布报告，关注国内云厂商资本开支上行周期。报告中提到阿里巴巴加大资本开支，未来三年将投入至少3800亿元用于云建设和AI硬件基础设施。芯原股份在电子行业中周涨幅为27.41%，位列前三。报告建议关注算力租赁、IDC基础设施及AI算力芯片相关产业链，并指出Deepseek开源周将推动开源生态发展及降本增效。