国际冲突加剧军工热度 航天环宇入选国产替代核心标的

近期以色列与伊朗冲突升级，军工行业因军贸需求受关注。资金面显示被动基金净流入，杠杆资金有所下降，但军工行业因2025年需求恢复预期被看好。当前军工板块估值处于历史高位，但分析师认为具备配置价值。推荐投资主线包括内贸、外贸及自主可控，其中航天环宇被列为商飞国产替代核心标的。本周军工指数跑赢大盘，信息化板块表现突出，商业航天回调。风险提示包括需求不及预期。