军工行业需求向好 航天环宇受重点推荐

军工行业2025年需求恢复预期强劲，申万军工指数连续五周上涨，当前估值处于高分位但配置价值显著。分析师推荐关注四主线，其中航天环宇被列入自主可控领域商飞国产替代重点标的。行业资金面呈现杠杆资金连续流入，被动资金流出，但长期资金优化可期。军工板块在十四五任务冲刺、建军百年目标等多重催化下，内需外需增长潜力大。