【观点】公募持仓极致集中,AI抱团风险警示
阿尔法工场
2026-07-23
公募二季报显示,电子行业配置权重高达42.66%,绩优基金电子配置近80%。AI产业链持仓高度集中,存储板块在7月中旬后出现系统性杀跌,跌幅超过30%。
市场分析认为,当前极致抱团行情与2021年新能源抱团崩盘前相似,高估值下任何不及预期的变化都可能引发负反馈。投资者需警惕均值回归风险。
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