【观点】存储行业估值逻辑有望从周期定价转向久期定价
ETF百晓生
2026-07-24
存储行业经营模式正在发生根本性变化,龙头厂商从追求利润峰值转向注重盈利持续性,通过供给纪律和长期协议平滑盈利波动。国联民生证券认为,AI时代存储行业估值逻辑有望从周期定价转向久期定价,市场关注重点将从“利润率能提升多少”转向“高盈利能持续多久”,行业估值中枢存在系统性提升空间。
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