【观点】国信证券8月半导体策略推荐国产算力链与模拟功率板块
研报虎
2026-08-07
国信证券于2026年8月7日发布电子行业半导体8月投资策略研报。2026年7月SW半导体指数下跌35.38%,估值处于2019年以来79.42%分位,2Q26主动基金半导体持仓比例环比提升14.8pct,佰维存储退出2Q26前二十大重仓股。2026年6月全球半导体销售额同比增长123.6%,存储价格持续上涨,TrendForce预计3Q26服务器DRAM合约价环增13%-18%,2H26 SLC NAND价格预计上涨120-170%。研报推荐关注国产算力链和模拟功率板块,同时提示国产替代不及预期、下游需求不及预期等风险。
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