【观点】NAND去周期化趋势对A股存储模组厂影响分析

深度分析文章指出，NAND存储行业正从传统周期商品转向“长协锁利”模式。闪迪通过NBM长协锁定未来数年出货与利润，推动行业“去周期化”，并提出了80%毛利率的高目标。文章分析了这一变革对A股存储产业链的影响，认为中长期看，具备主控设计或嵌入式方案能力的模组厂更易适应。其中，佰维存储已通过签订长期采购合同参与长协模式，显示出一定的模式适应性。文章也提示了行业竞争、技术产业化进度等关键变量与风险。