存力：AI浪潮下半场的关键

开源证券发布电子行业点评报告，指出阿里巴巴FY2025Q3资本开支超预期，存力将成为AI浪潮下半场的关键。随着云厂商资本开支增加，AI应用有望加速落地，存力需求大幅提升，存储芯片在数据中心采购中的比例将从40%提升至50%。存储模组和利基存储芯片的需求因AI算力增长而上升，可能进入新一轮涨价周期。受益标的包括佰维存储等存储模组厂商。