华鑫证券—佰维存储—688525—公司动态研究报告：存储封测技术国内领先，AI眼镜存储领航未来—250303

佰维存储2024年全年实现营收67.04亿元，同比增长86.71%，归母净利润1.76亿元，同比增加8亿元。业绩复苏主要得益于公司积极拓展国内外客户及智能穿戴领域的突破。公司在智能穿戴领域深耕多年，产品已进入多家知名AI/AR眼镜厂商供应链。公司坚持研发封测一体化，技术国内领先。预计2024-2026年收入分别为67.04、91.02、110.26亿元，EPS分别为0.41、1.52、1.85元。首次给予‘增持’投资评级。