东海证券—半导体行业2月份月报：海外科技股2024Q4业绩持续回暖，DeepSeek大模型引燃AI云与端热情—250307

2025年2月，半导体行业持续回暖，供需维持弱平衡，部分产品价格有上涨迹象。AI服务器、新能源车和智能穿戴设备需求强劲，推动相关半导体需求增长。DeepSeek等AI大模型的发布带动算力芯片需求上升。全球AI投入增大，AI服务器出货量预期保持高增速。美国可能加征半导体关税，加速国内半导体自主可控进程。建议关注细分赛道龙头标的，如佰维存储等存储芯片企业。