【观点】霍尔木兹海峡危机或利好国内半导体

2026-03-26
欧莱新材
弱中性增持
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霍尔木兹海峡的地缘政治风险可能引发全球能源危机,进而冲击半导体产业链。半导体制造高度依赖电力,而日韩等国发电结构倚重进口天然气,易受能源供应中断影响。同时,半导体关键材料如光刻胶和氦气的供应链也面临断裂风险。

相比之下,中国在发电结构上可再生能源占比高,能源自给率和战略储备充足,使得国内半导体产业在成本与供应稳定性上具备相对优势。这可能导致全球半导体订单向中国转移,促进国内产业跃升。
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