日联科技业绩亮眼！X射线源国产替代加速，机构维持‘买入’评级

日联科技2024年营收7.4亿元（+25.9%），净利润1.4亿元（+25.4%）；2025Q1营收2.0亿元（+33.2%），净利润0.4亿元（+4.5%）。业绩增长主要来自集成电路、铸件焊件检测需求增长及X射线源国产替代突破。公司90kV-180kV射线源量产，AI检测技术升级，CT设备渗透加速。机构下调2025-2026年盈利预测但维持‘买入’评级，预计2025-2027年净利润分别为1.82/2.38/3.13亿元，PE分别为40.1/30.8/23.4倍。风险提示包括需求不及预期、研发失败及竞争加剧。