【机构】券商首次覆盖给予买入评级，目标价99.33元

这是一份券商首次覆盖日联科技的深度研报，给出了明确的“买入”评级和99.33元的目标价。报告认为公司是工业X射线检测设备国产替代龙头，受益于下游高景气与自身份额提升，收入正处于加速释放阶段。

公司核心亮点在于“自主可控”，已实现高端射线源全型号自研并量产纳米级产品，同时通过成立AI研究中心、推出工业垂直大模型提升检测效率与产品附加值。

报告看好公司通过海外设厂及收购（如进军电池检测、晶圆失效分析赛道）进行横纵向拓展，打造平台型公司的战略。基于国产替代进展快、下游景气及协同效应预期，预测公司25/26/27年归母净利润为1.8/3.3/4.5亿元，首次覆盖给予“买入”评级。