【观点】机构看好存储芯片上行周期，驱动半导体设备需求

SK海力士在高盛电话会上指出，全球存储器产业已彻底转向卖方市场，2026年价格涨势将贯穿全年。存储芯片供需缺口及AI算力需求爆发，共同驱动半导体制造厂商扩大资本开支，进而直接拉动上游半导体设备需求。

中国银河认为，硬件是AI应用落地最确定的受益方向，为消费电子产业链带来新的业务增长点，关注AI眼镜、AI玩具、人形机器人等方向。

长江证券分析，AI催生的存储需求呈指数级增长，行业正迎来由AI主导的结构性景气周期；由于产能向AI存储倾斜，消费电子存储供需缺口扩大，推动存储合约价加速上涨；2026年新增产能有限，供需失衡格局难以缓解，上行周期有望持续。