【观点】半导体行业上行周期分析及机构观点

5月13日，受海外“大空头”Michael Burry警告影响，全球芯片股回调，但A股半导体设备板块逆势走强，华海诚科等股股价刷新上市以来新高。

摩根大通和摩根士丹利等机构指出，半导体行业正处历史最强上行周期，2026年3月全球销售额同比大增79%，IDC预测2026年市场规模将达1.29万亿美元。

存储扩产驱动景气，设备材料环节深度受益，高盛上调设备支出预测。同时，CPU价值重构与国产算力生态加速，AI需求爆发推动服务器CPU市场预期上修。半导体设备ETF覆盖全产业链，业绩窗口期“卖铲人”环节受资金关注。