国科军工：国产替代龙头军品营收占比超97%，机构看好未来三年ROE持续增长

国科军工是湿式纸基摩擦片国产替代龙头企业，2024年12月18日于北交所上市，当前ROE为22%，机构预期未来三年ROE均值达25%。2024年总营收12亿元，其中军品占比97%（营收11.7亿元，近三年增幅17%），民品占比2%（营收0.5亿元，近三年降幅21%）。近四季营收11.5亿元（同比增2.1%），净利润1.9亿元（同比增9.8%），整体毛利率33%，净利率17%。