【观点】半导体设备材料三弦共振，机构看好国产替代机遇

半导体设备材料行业迎来三弦共振：上游国产替代、中游存储扩产、下游AI资本开支同步驱动。全球半导体设备零部件全链条涨价，定价权结构性上移。三星和SK海力士发布大规模投资计划，直接拉动前驱体、光刻胶、湿电子化学品等材料需求。山西证券等机构认为具备技术实力的国内厂商将迎来发展机遇。

东兴证券指出，本轮行情由全球技术革命、产业资本扩张、国产替代突破等多维度共振驱动，北美、中国、日韩三大区域同步扩大资本开支，形成无断层的全球产业增量。