关税新规+英伟达受限！国产芯片替代潮起，广钢气体等材料商迎黄金机遇

中国调整集成电路关税原产地认定规则，将流片地作为关键依据，叠加英伟达H20芯片出口受限及计提巨额费用，加速模拟芯片、算力芯片国产替代进程。美国芯片补贴引发价格战后，中国商务部启动反倾销调查，国产模拟芯片厂商如圣邦股份、纳芯微等技术突破显著，市占率提升空间大。半导体设备与材料领域，中国投资规模居首，但国产化率低，广钢气体作为电子特气供应商受益于国产替代浪潮。