【观点】中东冲突推升氦气紧缺预期，关注广钢气体

霍尔木兹海峡遭封锁，国际油价快速上行，预计2026年国际油价中枢值将显著上调。

化工方面配置思路：超越中东局势的短期变化，寻找受中东冲突深刻影响的化工品种。氦气是天然气的副产品，卡塔尔是全球氦气供应的核心国家，也是中国氦气的核心供应国。在上一轮俄乌战争中，氦气也是油气资源中价格弹性最大的品种。即便霍尔木兹海峡恢复通航，氦气也会迎来至少2—3个月的全球紧缺。相关标的包括广钢气体、九丰能源、金宏气体。