半导体扩产替代，部分设备和材料将受益

自2024年12月以来，全国各地披露的重大半导体项目已达70余个，推动半导体设备和材料需求向好。美国对国内半导体行业的制裁加剧了国产替代进程，部分光伏设备和材料企业已在该领域积极布局并实现产品放量。科威尔在碳化硅研发及产线动静态测试设备方面取得进展，并获得国际头部客户认可，2023年订单收入大幅增长。