军工行业景气上行 航天南湖受军贸增长提振

军工行业景气度持续回升，上游元器件公司Q2业绩率先好转，预计后续季度扩散强化。火炬电子等企业半年度净利润增长超50%，军工电子需求因装备信息化加速持续增长。船舶行业半年度净利润增长超60%，深海科技发展将推动船海装备升级，拓展新业务领域。投资建议中，航天南湖作为军贸领域标的被重点关注，受益于军贸增长和行业景气上行。