【观点】券商热议算力需求正循环与硬件升级机遇

多家券商发布深度分析，热议AI算力需求正循环与硬件升级机遇。

国泰海通指出，AI算力基础设施建设推动PCB向高阶演进，专用设备迎需求扩张、技术升级等多重驱动。

国信证券验证，算力需求扩张、平台迭代与资本供给扩容形成正循环，验证增长逻辑。

兴业证券看好具身智能从样机走向小批量生产，产业链迎来发展。

天风证券强调模块化A IDC可加速建设落地。

国投证券分析磷化铟在光通信中作用无可替代，下游放量与原料制约形成显著错配。这些观点共同指向AI产业链的广阔前景。