艾力斯业绩持续高增长，核心产品及新药研发齐头并进

艾力斯2024年营收35.58亿元（+76.29%），净利润14.30亿元（+121.97%），2025Q1营收10.98亿元（+47.86%），核心产品伏美替尼销售增长77.27%达35.06亿元。伏美替尼多项新适应症临床进展顺利，二线治疗EGFR20ins适应症拟2026年获批，戈来雷塞获优先审评，普拉替尼国产化后有望医保放量。机构上调2025-2027年净利润预测至18.43/21.52/23.89亿元，维持“买入”评级。