中原证券—艾力斯—688578—公司点评报告：24年业绩超预期，看好公司长期发展—250206

艾力斯是一家成立于2004年的公司，主要产品为伏美替尼，该药物具有独特的药物特性并被纳入国家医保目录。公司于2025年1月21日公布2024年业绩，预计实现总营业收入35.50亿元，同比增长76%，归母净利润14.3亿元，同比增长121.99%。业绩增长主要得益于伏美替尼的市场占有率提升和降本增效措施。公司正稳步推进伏美替尼适应症拓展，并有多项临床试验进行中。维持“买入”投资评级，但存在商业化不及预期、研发进度不及预期等风险。