华安证券—艾力斯—688578—艾弗沙开花结果，走出去引进来巩固产品生态—250220

艾力斯的核心产品伏美替尼（甲磺酸伏美替尼片）自2021年获批上市以来，凭借医保准入和出色的商业化能力实现了快速放量。公司2023年营收达到20.18亿元，同比增长155.14%，2024年前三季度营收已达到25.33亿元，同比增长87.97%。伏美替尼具有显著的临床优势，并在多个领域开展临床试验。此外，艾力斯通过引进新产品和合作加强肺癌领域的布局，同时推动伏美替尼的全球化发展。预计2024-2026年收入将分别同比增长75.9%/27.3%/17.4%，归母净利润将分别同比增长110.8%/25.2%/15.9%。