开源证券—安杰思—688581—公司信息更新报告：2024业绩超预期，海外高增持续国内边际改善—250228

安杰思2024年业绩超预期，实现营收6.36亿元（同比增长25.01%），归母净利润2.94亿元（同比增长35.48%）。公司国内需求边际改善，海外持续拓展市场。维持‘买入’评级，上调2024—2026年盈利预测，预计EPS分别为3.64/4.35/5.24元/股，当前股价对应P/E为19.5/16.3/13.5倍。海外客户资源稳定，新客户增长快，自有品牌销售提升；国内医院渗透率提高，尤其三甲医院覆盖增加。