上海合晶获买入评级 产能扩张助力业绩增长

中邮证券发布研究报告《高端产能持续扩产》，给予上海合晶买入评级。报告指出，随着需求回暖和国产替代推进，公司8寸外延片销量同比与环比均实现两位数增长，12寸产品订单排至年底。公司计划通过郑州二期项目将12寸产能提升至10万片/月，重点发展CIS和28nm Logic技术。分析师预计2025-2027年收入将逐年增长，归母净利润稳步提升。