【观点】AI驱动半导体景气，券商看好芯片设计企业

智谱发布价格调整函，整体涨幅30%起，分析称，这可能成为AI大模型商用需求高景气、以及当前算力相对偏紧的有力论据，调用量快速攀升促进大模型厂商算力投入持续加码，上游芯片设计企业作为算力核心硬件供应商，未来订单与业绩有望受益。

东海证券表示，全球半导体行业2025年销售额创历史新高，行业进入全面涨价周期，美国半导体行业协会数据显示2025年全年销售额创下7917亿美元的历史新高，同比增长25.6%，并预计在AI、物联网等驱动下，2026年销售额将超过10000亿美元。

中原证券指出，AI驱动半导体周期持续上行，涨价已从存储蔓延至产业链各环节，国内主要晶圆厂持续满载运行，部分工艺节点价格上涨，封测产能短缺，厂商调涨价格，建议关注晶圆代工、封测、功率器件等领域投资机会。

国信证券表示，台积电预计2026年收入增长近30%，资本开支提高，并上调AI加速器增长率，建议关注算力产业链。