【观点】MCU涨价潮下的行业分化与芯海科技业绩分析

2026年MCU市场迎来第二轮涨价潮，核心是8英寸成熟制程产能战略性收缩叠加AI新需求的结构性共振。

国产MCU行业马太效应持续放大，高端化、车规化转型企业业绩飙升，而低端消费类产品企业如芯海科技面临成本传导困境，2025年营收增长20.82%但归母净亏损1.05亿元，应用于光模块的MCU产品处于推广阶段未形成规模化收入。

AI成为核心新增变量，重构MCU需求逻辑，在数据中心和边缘端打开长期增长空间，为国产厂商提供新机遇。