关税壁垒催生本土替代机遇，正帆科技位列半导体设备核心受益标的

美国对进口商品关税大幅上调推动全球贸易壁垒升级，加速电子产业链区域化重构。中国半导体行业迎来本土替代窗口期，设备材料零部件领域（如正帆科技）因国产化需求提升而受益。关税政策催化叠加一季报业绩增长，行业进入上行周期，本土制造性价比凸显，国产替代逻辑强化。