【观点】摩根士丹利改口看多存储芯片，AI驱动市场风向转变

摩根士丹利最新研报指出，存储产业修正已接近尾声，AI超级循环中的波动属正常，当前估值提供战术性进场时机。DRAM作为AI基建瓶颈，市场对其长期成长溢价反映不足，估值倍数有扩张空间。

同时，高盛上调AI服务器PCB和CCL市场规模预测，2027年PCB市场达375亿美元，CCL市场221亿美元，显示行业高景气增长。市场风向转为乐观，存储芯片板块受益上涨。