【观点】AI算力硬件板块强势反弹 多重因素共驱上涨

8月12日，AI算力、光通信、存储芯片等AI硬件板块大面积上涨，多只个股涨幅居前，正帆科技自8月4日以来累计上涨超70%。

本次板块上涨由海内外多重因素共同驱动：海外方面，美国光通信龙头Lumentum业绩超预期，知名投资人但斌旗下基金大举加仓AI硬件标的；产业端，SK海力士扩产闪存、源杰科技拟投43亿元建设半导体产业园；政策端，上海发布“十五五”规划明确支持智算硬件核心环节发展。

此外，AI算力需求增长带动上游磷化铟材料供需缺口扩大，价格较年初上涨约50%，相关概念股近期表现活跃。媒体分析认为AI算力板块此前超跌，当前具备修复机会。