【观点】研报分析指出半导体设备产业链定价权正向零部件转移

8月24日，正帆科技随半导体设备板块盘中上涨。行业研究机构SEMI最新预测显示，2026年全球半导体设备销售额将创下1659亿美元历史新高，同比增长23.2%，高景气度正向产业链上游传导。中信建投研报指出，全球半导体设备零部件正经历历史罕见的全链条涨价潮，产业链定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。分析认为，零部件企业因固定成本占比高，涨价将直接转化为利润，同时受较长扩产周期影响供给弹性差。阀门管路、陶瓷件等领域的国产供应商将同时受益于海外交期延长带来的替代需求与涨价逻辑。