【观点】北美光伏扩产助推国产供应链，天合光能或受益

招商证券分析团队指出，马斯克在达沃斯论坛表示Tesla和SpaceX计划未来三年在北美建设各100GW光伏产能，这将为中国供应链带来机遇。天合光能作为掌握TOPCon核心专利的企业之一，有望通过技术授权或设备供应分享北美市场的超额收益。

文章详细剖析了地面与太空光伏扩产对国产设备、辅材环节的拉动，强调辅材受益确定性高且太空市场空间大，但核心逻辑聚焦于国产供应链的价值重估。