半导体行业迎多重利好 国产替代与AI需求驱动增长

半导体产业链近期表现强劲，半导体设备ETF近10日净流入超2.8亿元，规模居首。台积电二季度净利润大增61%，预计2025年销售额增长20%以上。中美经贸谈判向好及美国关税政策推动消费电子反弹，AI芯片需求激增带动2025年中国AI芯片市场规模预计达1530亿元。国产替代加速，大基金三期投入3440亿元支持设备材料领域，国产化率低但订单增速可能达1-2倍，政策扶持和技术进步推动行业基本面回暖。