中美科技博弈升级，国产芯片替代加速驱动恒玄科技等SOC厂商迎发展良机

我国调整进口集成电路原产地认定规则，将晶圆流片地作为关税征收依据，叠加英伟达H20芯片出口受限及美企补贴引发的价格战，加速国产芯片替代进程。恒玄科技作为国产SOC设计厂商，受益于模拟芯片、算力芯片国产化需求增长，尤其在中美科技博弈背景下，国产替代空间广阔。政策推动下，半导体设备、材料等基础领域投资潜力凸显，但需警惕技术突破不及预期风险。