【市场】电子行业复苏与AI驱动，关注AIOT机会

电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，国产化力度超预期。海外头部CSP厂商Meta和微软发布2025Q4财报，资本开支同比高增，AI成为业绩驱动引擎。阿里平头哥发布全自研AI训推一体芯片“真武810E”，完善了阿里全栈AI业务体系。

投资建议关注AIOT、AI算力、半导体设备等结构性机会，恒玄科技被列为AIOT领域受益公司之一。