惠泰医疗2024业绩高增迎新品落地，三维电生理龙头静待放量

西南证券发布惠泰医疗2024年年报及2025年一季报分析报告，公司全年营收20.7亿元（+25.2%），净利润6.7亿元（+26.1%），一季报营收5.6亿元（+23.9%），业绩符合预期。电生理产品覆盖率超1360家医院，三维手术量增长50%，新产品获批推动技术领先。血管介入产品渠道联动强化，国际业务自主品牌收入增长46%，欧洲多国高端市场实现突破。机构给予增持评级，预计未来三年净利润复合增长率28.8%，但提示市场竞争及政策风险。