【观点】光通信板块深度回调后估值性价比凸显，或迎布局良机

文章认为，7月科技股回调主要是前期高位筹码松动和情绪波动引发的“杀估值”，并非光通信产业长期逻辑逆转。在估值泡沫明显消化、海外云厂商资本开支持续超预期上修的背景下，光通信板块的布局窗口正在打开。

产业链需求景气度有望通过产品代际更迭持续接力，供需偏紧格局下龙头定价权稳固，通信设备相关方向仍具备中长期关注价值。