天风证券—通信行业：海外持续加码AI投入，Deepseek加速AI大时代—250208

本周行业动态显示，亚马逊和谷歌大幅增加资本支出，分别达到1000亿美元和750亿美元，主要用于人工智能和云计算领域。Lumentum和Coherent因AI、云计算需求强劲而财报表现亮眼。投资观点看好2025年国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年，建议关注AI产业动态及相关标的。三旺通信被提及为交换机服务器PCB领域的建议关注标的之一。