【观点】招商证券：半导体自主可控产业链加速放量，建议关注核心标的

招商证券发布半导体行业深度研报指出，海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量，2026年全球CSP资本开支预计约8300亿美元，带动AI产业链景气度持续提升，存储供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。

国产算力订单及营收高速增长，带动国内先进制程需求提升，国内存储扩产趋势明确，国产化率迎来提升，设备订单持续向好、材料随产能突破瓶颈后迎来规模化提升，建议关注受益于供需紧张的存储、需求持续向好的算力及代工、扩产周期的设备材料等板块及各科创指数和半导体指数核心成分股。