【观点】申港证券看好AI需求与国产扩产预期，建议关注芯碁微装等半导体设备标的

申港证券最新电子行业研究周报认为，海外龙头资本开支与业绩指引超预期，验证AI需求和半导体周期上行的确定性；2027下半年NAND紧缺压力有望缓解，存储供需格局变化仍是关键跟踪点。

报告指出，国产大模型Kimi K3发布及长鑫科技上市，使国产半导体扩产预期有望逐步落地，国产AI产业链及半导体设备、封测、制造环节关注度有望提升。

具体配置上，建议关注代工和存储扩产对前道制造及封测设备的带动，芯碁微装作为半导体设备标的处于关注名单中。