平安证券—计算机行业：国产大模型持续迭代升级，应用落地步伐有望加速—250126

近期国产大模型持续迭代升级，应用落地步伐有望加速，美国宣布“星际之门”项目可能引发全球AI基础设施投入竞赛。多家公司发布2024年度业绩预告，计算机行业指数上涨3.95%，跑赢沪深300指数。投资建议关注信创、华为产业链、AI、低空经济和金融IT板块。风险提示包括供应链风险上升、政策支持力度不及预期及国产替代不及预期。