智明达获基金加仓 军工板块迎景气周期

2025Q2主动基金重仓军工板块市值占比回升至3.37%，超配幅度扩大至0.92pct。其中总装和分系统持仓占比分别环比上升8pct和6pct，零部件类持仓占比下降14pct但预期Q3起将回升。智明达作为被加仓个股之一，重仓占流通股比变动排名前五。分析认为军贸需求和新质作战装备发展将推动军工行业景气度持续，机构持仓仍有提升空间。