【观点】券商看好Micro LED CPO与存储涨价受益机会

消息面上，英伟达GTC大会将于2026年3月16日—19日举办，届时将集中展示CPO交换机、电源架构、液冷散热等算力基建环节的技术突破与商业化落地进展。中信证券表示，未来随着AI算力设施规模及复杂度的持续提升，Micro LED CPO有望凭借功耗、速率、稳定性等优势，或有望成为中距离光互连的重要解决方案。

行业仍处于前期准备及研发阶段，核心瓶颈在于发光芯片性能、光学系统配合等环节，我们判断行业有望在2027年后逐步进入落地阶段，建议关注MicroLED芯片制程能力领先以及垂直产业布局优势突出的公司。

西南证券则表示，当前伴随存储涨价趋势，具备存储议价及产能保障能力，可通过技术适应存储缺货行情的厂商具备较高业绩增长及市场份额增长潜力。