【观点】Anthropic收入超OpenAI带动算力需求，鼎通科技等液冷厂商受关注

Anthropic年化收入突破300亿美元，首次超过OpenAI，其Claude模型下游客户需求加速增长，成为算力需求大户，或将持续带动谷歌及AWS底层算力基础设施需求。

博通与谷歌合作延长至2031年，将为谷歌设计供应TPU和网络设备，同时与Anthropic深化合作，从2027年开始提供约3.5GW基于下一代TPU的AI算力，谷歌算力产业链确定性持续强化。

谷歌Cloud Next 2026和I/O 2026大会即将召开，TPU、内存池化、OCS板块等或将迎来新催化。

投资建议关注OCS、AWS产业链和液冷相关厂商，包括鼎通科技等液冷厂商或受益于算力需求增长。