【观点】通信设备板块增长逻辑与投资方向

专家分析指出，AI商业化与算力需求爆发驱动通信设备板块增长，未来增长逻辑将从政策预期转向订单落地与业绩兑现。光通信正进入以低功耗、高带宽为特征的新技术周期，国内企业在光模块全球市场份额超70%，光芯片国产化率提升至40%，板块具备成长型周期特征。投资建议关注光通信产业链、卫星互联网与6G、运营商板块三大方向，筛选标的需注重技术路径确定性、海外订单进展与产能释放节奏。