【观点】政策与巨头技术路线明确，液冷行业迎黄金发展期

行业政策与技术路线双驱动，液冷赛道迎爆发式增长机遇。日前，国家七部门联合印发实施方案，明确支持液冷散热等技术创新与推广。英伟达宣布其新一代AI计算平台Vera Rubin将全面采用无风扇全液冷散热方案，彻底摒弃传统风冷。

多家券商研报指出，第三季度将是液冷行业从试点走向批量交付、业绩集中兑现的关键拐点。中信证券预计，全球AI服务器液冷市场将高速增长，单机柜液冷组件价值量有望显著提升。TrendForce集邦咨询预估，液冷散热在AI芯片的渗透率将快速提升。鼎通科技等液冷概念股近期获得多家机构密集调研。